وارن بافيت يعترف بأكبر أخطائه.. وكرافت هاينز تتسبب بخسائر بالمليارات
كشفت شركة بيركشاير هاثاواي (Berkshire Hathaway)، المملوكة للملياردير وارن بافيت (Warren Buffett)، عن تكبّدها خسارة قدرها 3.8 مليار دولار على حصتها في شركة كرافت هاينز (Kraft Heinz)، في واحدة من أكثر الانتكاسات وضوحًا خلال مسيرة بافيت الاستثمارية الممتدة. وبحسب ما ورد في ملف تنظيمي صدر السبت، خفّضت بيركشاير القيمة الدفترية لاستثمارها إلى 8.4 مليار دولار بعد أن كانت تتجاوز 17 مليار دولار نهاية عام 2017.
ومنذ الاندماج الذي لعب بافيت دورًا رئيسيًا في دفعه قبل نحو عقد من الزمان، تراجع سهم كرافت هاينز بنسبة 62%، في حين ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 202%. واعتبر المحلل كايل ساندرز أن التخفيض "تأخّر كثيرًا"، مشيرًا إلى أنه كان ينبغي اتخاذ القرار قبل عامين على الأقل.
هل تخرج بيركشاير من كرافت قريبًا؟
مع تزايد الضغوط على قطاع الأغذية المعبّأة، وخيارات المستهلكين المتجهة نحو بدائل صحية، بدأت كرافت هاينز إعادة تقييم استراتيجيتها، بما في ذلك احتمال فصل بعض أعمالها. وفي مايو الماضي، أعلنت بيركشاير عن انسحابها من مجلس إدارة كرافت هاينز، مما يُعطي إشارات ضمنية إلى تراجع مستوى الثقة بين الطرفين.
وفي السياق ذاته، أعلنت بيركشاير أنها ستبدأ في الإعلان عن حصتها من أرباح كرافت على أساس ربع سنوي فقط. وجاء في بيانها التنظيمي أن الانخفاض المستمر في القيمة العادلة، إلى جانب التخلي عن مقاعد مجلس الإدارة والاضطرابات الاقتصادية، أدى إلى اعتبار هذه الخسارة "غير مؤقتة"، مما يفتح الباب أمام احتمالية تقليص الحصة في المستقبل.
وبحسب ساندرز، فإن الخطوة تمنح بافيت وفريقه مرونة أكبر للخروج من المراكز المتعثرة، قائلاً: "هذه واحدة من أكبر زلات وارن في العقدين الماضيين... وربما حان الوقت لتجاوزها".
أداء بيركشاير المالي واستراتيجية بافيت الاستثمارية
على صعيد السيولة، انخفض الرصيد النقدي لشركة بيركشاير بنسبة 1% ليصل إلى 344 مليار دولار في نهاية يونيو، وهو أول تراجع في ثلاث سنوات، بعدما فشل بافيت في العثور على فرص استثمارية جاذبة. وقد اتّبع في الربع الثاني نهجًا حذرًا، إذ باع أسهماً بقيمة 3 مليارات دولار ولم يُقدم على أي عمليات إعادة شراء، حتى لأسهم بيركشاير نفسها، رغم انخفاضها بنسبة 12%.
اقرأ أيضاً وارن بافيت يعتزم حضور اجتماع مساهمي بيركشاير العام المقبل
وترافق ذلك مع تراجع أرباح الشركة التشغيلية بنسبة 3.8% إلى 11.16 مليار دولار، نتيجة انخفاض أرباح الاكتتاب في شركات التأمين التابعة لها. ويرى محللون أن هذا النهج المتحفّظ قد يُثقل أداء سهم بيركشاير خلال الفترة المقبلة، ما لم تُتخذ إجراءات تنشيطية أجرأ.
