قواعد للنجاح في سوق الأسهم من المستثمر الشهير تشارلي مونغر
يعد تشارلي مونغر، رجل الأعمال الأمريكي ونائب رئيس مجلس إدارة شركة بيركشاير هاثاوي، أحد أبرز المستثمرين في تاريخ وول ستريت، وخلال مسيرته الطويلة في عالم المال والأعمال، قدم العديد من النصائح التي لا تقدر بثمن حول كيفية النجاح في سوق الأسهم، ما جعله واحدًا من أهم المفكرين الماليين الذين تركوا بصمة واضحة في عالم الاستثمار.
ومن أبرز القواعد التي أرسى مونغر أساسها في عالم الاستثمار هو تجنب شراء الأسهم بنية بيعها لاحقًا، حيث يؤكد مونغر أنه "المال الوفير لا يكمن في الشراء والبيع، بل في الانتظار والاحتفاظ بالأصل"، وفقًا لوكالة CNN.
وفي أحد تصريحاته الشهيرة، قال: "أنت تريد شراء الأسهم التي يمكنك الاحتفاظ بها إلى الأبد"، مستشهدًا بمثال شركة كوكاكولا في السبعينيات، ومضيفًا "لماذا تبيعها؟ ستحتفظ بها إلى الأبد وتورثها لأطفالك"، وهذه الفلسفة تركز على الاستثمار طويل المدى، بعيدًا عن التقلبات اليومية للسوق.
تكلفة الفرصة واتخاذ القرارات الصحيحة
وأحد الدروس المهمة التي تعلمها مونغر هو مراقبة "تكلفة الفرصة"، وهي القاعدة التي تشير إلى ضرورة عدم الاستغراق في فرصة استثمارية بينما توجد فرص أفضل في السوق.
وشرح مونغر قائلاً: "قد تمتلك بالفعل سهمًا جيدًا، لكن إذا احتفظت به بينما توجد فرص أفضل في السوق، فأنت في الواقع تخسر"، وهذه النصيحة تركز على ضرورة البقاء مرنًا في اختياراتك الاستثمارية وعدم التمسك بما لا يحقق لك أفضل عائد.
اقرأ أيضًا: كيف تجاوزت بيركشاير هاثاواي عتبة التريليون دولار؟ (فيديوجراف)
التركيز على الاستثمار طويل المدى
وفي مقابلة شهيرة، حث مونغر على التركيز على "الاستثمار طويل المدى"، مؤكدًا أن "الاستثمار هو في الأساس استغلال عدم كفاءة السوق على المدى القصير".
وأضاف: "إذا كنت غير صبور، فلا يزال بإمكانك خسارة المال حتى عندما تكون على حق"، ومن خلال هذه القاعدة، يبرز مونغر فكرة أن الصبر على المدى الطويل يمكن أن يكون ميزة كبيرة في ظل الإغراءات المستمرة لتحقيق أرباح سريعة على المدى القصير.
إدارة المخاطر والابتعاد عن الخسارة
وخلال إحدى الندوات، سلط مونغر الضوء على أهمية "النظر إلى الزاوية الأخرى" عند اتخاذ قرارات استثمارية.
وأكد أن "أفضل الاستثمارات ليست تلك التي تعتقد أنك قد تفوز فيها بالجائزة الكبرى، بل تلك التي تعتقد أنك لن تخسر فيها أموالك".
التفاعل بهدوء مع تقلبات السوق
وفي مقابلة مع هيئة الإذاعة البريطانية "بي بي سي"، كشف مونغر عن قاعدتين مهمتين في تعاملاته مع الأسواق، الأولى هي "التفاعل بهدوء مع انهيارات السوق"، حيث أشار إلى أنه شهد انخفاضًا في صافي ثروته بنسبة 50% ثلاث مرات خلال مسيرته، لكنه لم يبع أبدًا في حالة من الذعر.
اقرأ أيضًا: لأول مرة منذ 34 عامًا.. وارن بافيت يدخل 2025 بأكبر مبلغ نقدي في بيركشاير هاثاواي
أما القاعدة الثانية التي يتبعها مونغر فهي "اتباع نهج بسيط"، حيث يرى مونغر أن نجاح الاستثمار يعتمد على فهم طبيعة عمل الشركة التي تستثمر فيها، والتأكد من وجود ميزة تنافسية واضحة، بالإضافة إلى ضرورة وجود هامش أمان كبير.
وأكد أن "المستثمر الذكي لا يدفع أكثر من اللازم"، وأنه يجب التأكد من أن الشركة يديرها فريق قادر وذو كفاءة.
الابتعاد عن القطاعات عالية المخاطرة
وأحد الدروس الأخيرة التي يؤكد عليها مونغر هو الابتعاد عن الشركات الكبيرة التي تعمل في قطاعات عالية المخاطرة.
وفي هذا السياق، قال مونغر: "يخسر العديد من الأشخاص مدخرات حياتهم في المراهنة على أحدث الاتجاهات والأسهم"، موضحًا أن التحولات في هذه الأسواق يمكن أن تكون ضخمة لدرجة أن كل الأموال الممكن جنيها منها تكون قد انتهت قبل أن يتمكن المستثمر من الاستفادة، وأوصى بالبحث عن الفرص التي يتجاهلها الآخرون.
